上海新增光伏装机量(上海安装光伏政策)

一、2024年上半年户用分布式光伏新增装机容量区域分布

2024年上半年，中国31省（市 、区）户用分布式光伏新增装机容量呈现明显的区域差异 ，华东地区占据主导地位
，河南
、山东、江苏位列装机容量前三，市场集中度较高。

一 、区域分布总量（单位：万千瓦）根据数据 ，2024年1-6月全国户用分布式光伏新增装机容量区域分布如下：

华东地区（河南
、山东、江苏 、安徽
、浙江、福建 、上海）合计装机容量占比超50%
，其中河南、山东
、江苏三省装机容量均超过200万千瓦，形成核心增长极 。华北地区（河北、山西 、内蒙古
、天津、北京）中 ，河北以120万千瓦位列第四
，其余省份装机容量相对较低
。华中地区（湖北 、湖南
、江西、河南）中，河南贡献主要增量 ，湖南 、江西装机容量不足50万千瓦。华南地区（广东
、广西、海南）中，广东以80万千瓦领先
，广西 、海南装机容量较少 。西南地区（四川
、云南、贵州 、 *** 、重庆）整体装机容量较低，均未超过30万千瓦
。西北地区（陕西
、甘肃、青海 、宁夏
、新疆）中 ，陕西以40万千瓦居首
，其余省份装机容量普遍低于20万千瓦。东北地区（辽宁、吉林 、黑龙江）装机容量均不足30万千瓦，市场潜力待挖掘 。二
、区域排名（单位：万千瓦）

前三名：河南（280万千瓦）、山东（250万千瓦） 、江苏（220万千瓦） ，三省合计占比超40%
。第二梯队：河北（120万千瓦）
、广东（80万千瓦）、安徽（70万千瓦）
，装机容量在50-120万千瓦之间。第三梯队：浙江（60万千瓦） 、江西（50万千瓦）
、湖北（45万千瓦）等省份，装机容量在30-60万千瓦之间 。末位省份： *** 、青海 、宁夏、海南等地装机容量不足5万千瓦 ，受地理或经济条件限制明显。三
、区域占比（单位：%）

河南：以15%的占比位居全国之一
，成为户用光伏发展的核心区域
。山东、江苏：分别占比13%和11%，形成三足鼎立格局。河北 、广东：占比6%和4% ，位列第二梯队 。其余省份：占比均低于3%
，区域分化显著
。四
、市场集中度分析（单位：万千瓦，%）

CR3（河南、山东 、江苏）：合计装机容量750万千瓦 ，占比39%，市场集中度较高。CR5（前三名+河北
、广东）：合计占比超50%
，头部省份主导市场发展 。CR10（前五名+安徽、浙江 、江西
、湖北、福建）：合计占比超70%，中尾部省份贡献有限
。五 、区域差异成因光照资源：河南
、山东、河北等华北省份年日照时数超2500小时 ，光伏发电条件优越。政策支持：山东 、江苏等地出台户用光伏补贴、并网便利化政策
， *** 装机需求 。经济水平：华东地区农村电网改造完善，居民用电需求高 ，投资回报周期短
。屋顶资源：河南
、山东等农业大省农村屋顶面积广阔
，适合大规模开发。市场认知：头部省份通过示范项目提升居民接受度，形成良性循环 。六、趋势展望核心区域深化：河南 、山东
、江苏等省份将通过“光伏+农业”“光伏+储能 ”模式进一步提升渗透率
。新兴市场崛起：河北、安徽 、湖北等第二梯队省份有望通过政策倾斜实现快速增长。区域均衡挑战：西南
、西北、东北地区需解决并网消纳 、投资回报率低等问题 ，挖掘潜力市场 。

二
、被低估的光伏玻璃龙头

1.超白玻璃行业进入门槛更高
，市场参与者少

(图片来源于 *** 侵删）

公司是国内超白玻璃的开创者和产品标准的制定者之一，引领行业发展。在上市之前 ，公司就确立了发展高端产品的战略目标
，2002年公司进入资本市场，利用募集资金投资建设600T/D超白玻璃生产线 ，将业务重心逐步向优质浮法玻璃、超白玻璃等具有高技术含量 、高附加值的产品上转移
。公司产品品质与性能得到行业及社会的高度肯定，在北京银泰中心
、鸟巢、水立方 、上海世博阳光谷、上海中心大厦
、环球金融大厦、金茂大厦 、阿联酋的迪拜塔（哈利法塔）等地标性建筑均采用了金晶产品
，彰显了公司产品的高端品质与实力。

超白玻璃性能更优，同时建设成本及生产成本也更高 。超白玻璃的含铁量仅为普通浮法玻璃的1/10 ，可见光透过率接近92%
，比普通玻璃高6%，具有较好的透热性和热导率
。超白玻璃的成分比普通玻璃更加均一 ，其内部杂质更少
，从而大大降低了钢化后可能自爆的几率，安全性更高 ，因此应用领域也更高端。超白玻璃与普通浮法玻璃更大的区别在于透明度
，为了降低玻璃中的杂质和含铁量，从原料供应到原料配比
、混合、澄清等生产环节都有严格的质量把控 ，熔制时熔池的池底设计和设备选型也都有较为精细的标准 。因此超白玻璃的生产对于技术和资金都有较高的要求
，建设一条超白玻璃生产线所需资金远多于建设一条普通浮法玻璃生产线，同时超白玻璃的生产成本也更高 ，体现在原材料 、能源
、制造成本等各个方面
。

国外玻璃巨头为了保证对市场的垄断，大都采取技术封锁手段
，不对外 *** 技术及采用限产的营销模式，进一步提高了行业进入门槛。目前只有少数企业掌握超白玻璃生产技术 ，国际有美国PPG、法国圣戈班 、英国的皮尔金顿
、日本的旭硝子等
，国内除金晶科技外，有南玻、信义玻璃 、旗滨集团等 。目前全国超白玻璃在产总产能为12230t/d ，公司有四条线生产超白浮法玻璃
，总产能达2600t/d，占比21%
。

相比于普通浮法玻璃 ，超白浮法附加值更高。目前公司5mm超白浮法玻璃出厂价达202.5元/重量箱
，同样规格的普通白玻出厂价146.5元/平米，较超白玻璃低56元 ，从毛利率水平来看
，超白玻璃毛利率更高，2020年公司技术玻璃（其中主要是超白玻璃）毛利率27.6% ，而普通浮法玻璃毛利率仅14.2% 。

2.超白浮法渗透率快速提升，BIPV光伏幕墙或打开新的成长空间

超白浮法玻璃需求端仍较为强劲： 1）17年开始的地产新开工-竣工剪刀差仍未修复
，2020年地产竣工恢复较慢，或与地产商资金状况有关 ，21Q1地产销售情况良好
，新开工面积有所放缓，存量项目竣工有望加快 ，且交付期来临
，我们预计21年地产竣工仍有望迎来修复；2）据随着建筑领域节能降耗要求不断提高，单位面积建筑玻璃需求有望逐步提升；3）随着汽车
、电子行业20年底景气度回暖 ，带动汽车玻璃、家电玻璃需求增长
，同时海外出口需求也有望好转
。

超白玻璃在光伏产业主要应用于太阳能电池的封装玻璃。太阳能电池分为晶体硅太阳能电池和薄膜太阳能电池，晶体硅太阳能电池包括单晶硅（sc-Si）太阳能光伏电池 、多晶硅（ms-Si）太阳能光伏电池 ，薄膜太阳能电池主要包括非晶体硅太阳能光伏电池、碲化镉太阳能光伏电池和铜铟镓硒（CIGS）太阳能光伏电池三种 。晶体硅太阳能电池一般使用超白压延玻璃
，而超白浮法玻璃多用于薄膜太阳能电池。

BIPV光伏幕墙或打开新的成长空间
。 BIPV是一种将光伏产品集成到建筑上的技术，即光伏一体化 ，从施工过程来看，与建筑物同时设计
、施工和安装
，并与建筑物形成高度结合，其作为建筑物外部结构的一部分 ，既具有发电功能
，又具有建筑构件和建筑材料功能，与建筑物形成统一体 ，因此
，其对光伏组件的美观性、透光性 、以及定制化等要求较高，而薄膜电池相比于晶硅电池韧性更好 ，可在柔性衬底上制备
，具有可卷曲折叠
、不怕摔碰、重量轻 、弱光性能好等优势，更适合于BIPV市场。2020年我国公共建筑竣工面积约6.4亿平 ，我们预计未来竣工面积维持在6亿平左右
，其中南立面可使用光伏幕墙的面积约6000万平米，若考虑采光顶
、遮阳板、维护栏等部位 ，则实际需求面积更多，且我国存量建筑面积超过400亿平米
，部分建筑也存在更新换代需求，未来若能解决薄膜太阳能组件的成本与效率问题 ，超白浮法玻璃新的成长空间将被打开 。

布局马来西亚TCO玻璃项目
，对接海外需求
。 2018年8月金晶科技公告，以现金和实物出资的方式在马来西亚投资设立全资子公司 ，投资总额约10亿元
，一期建设1条500t/d背板玻璃生产线，配套联线钢化深加工 ，作为薄膜光伏组件的背板玻璃
，二期建设1条500t/d前板玻璃生产线，生产TCO前板玻璃原片 ，项目预计于2021年陆续投产
，项目建成后预计年均收入82583万元，年均利润总额19375.91万元 ，投资收益率高达19.56%。

公司马来西亚项目主要对接美国FirstSolar公司，有望受益于美国薄膜组件需求增长 。此次马来西亚项目主要供应美国FirstSolar公司
，FirstSolar系世界更大的薄膜光伏组件生产商，主要产品为碲化镉光伏组件 ，凭借其较低的生产成本 、更好弱光性及更高的转换效率
，近几年在薄膜光伏组件领域加速扩张
。根据北极星太阳能光伏网数据，全球薄膜电池所占市场份额自2010年起持续下滑 ，2018年降至3.2%
，19年达4.4%，同比提升1.2pct ，主要系FirstSolar产量增长拉动。目前FirstSolar已经占据全球薄膜电池近85%的市场份额
，在需求更大的碲化镉薄膜电池领域市占率更是超过90%，公司2020年薄膜组件产量达6.1GW ，同比增长8%
，并规划2021年产量达到7.4-7.6GW，有望持续提振超白浮法玻璃需求 。

3.20年开始布局超白压延产线 ，进军国内光伏市场

受益于“双碳
”目标驱动，“十四五”期间我国光伏装机仍有较大增长空间
。受疫情影响
，2020年上半年全球光伏装机较19年同期出现较大幅度下滑，然而下半年以来 ，光伏需求持续改善。在竞价
、平价项目的推动下
，国内光伏市场实现快速恢复，前三季度光伏装机同比就已实现正增长 ，第四季度在抢装潮推动下出现装机高峰 。2020年我国新增光伏装机48.2GW
，同比增长59.5%，装机量连续八年居全球首位 ，累计装机连续六年居全球首位
。2020年全球新增光伏装机130GW
，超出市场预期，其中中国是最主要的增长来源。2021年1-5月我国新增光伏装机9.91GW ，同比增长3.76GW
，全年有望突破60GW，长期来看 ，在2030碳达峰，2060碳中和目标下
，我国新能源发电仍处于快速发展期，我们预计“十四五 ”期间我国光伏装机仍有较大增长空间 。

价格方面 ，20年上半年3.2mm光伏镀膜玻璃出厂价维持在24-29元/平米
，下半年抢装需求开始集中释放，带动价格快速上涨 ，年底涨至42元/平米
，创历史新高。21Q1光伏玻璃价格仍维持在高位，同比20Q1高45% ，但节后硅料价格连续攀升
，下游组件厂商利润被进一步压缩，联合压价心理明显 ，同时随着20年抢装潮得结束以及部分新增产能的投放
，供需紧张的局面有所缓解，组件厂纷纷下调开工计划 ，造成光伏玻璃企业订单不足，库存小幅挤压
，4月新单价格开始出现下滑，截至6月底 ，3.2mm镀膜玻璃主流价格已降至23元/平米
，基本接近18年低位，5月末光伏玻璃原片毛利率仅4% ，环比减少3.54pct
，以企业纬度来看，一二线厂家尚能维持10-20%左右毛利率 ，对于三线厂家、老旧及小型窑炉来讲
，已处于盈亏临界点，一方面价格下降幅度已几乎没有空间 ，另一方面若价格再次出现下滑
，将加快小企业退出，有利于行业供给格局的优化 ，我们判断未来行业竞争将重点聚焦于成本的竞争，具有成本优势的企业将会获得更大的生存空间
。

公司2020年开始在宁夏 、马来西亚等地布局超白压延光伏玻璃产能
，预计生产线将于21年开始陆续投产。 2020年11月18公司发布公告，计划在宁夏石嘴山建设一条600t/d一窑三线光伏轻质面板生产线 ，采用压延工艺
，预计2021年6月份投产，另外公司于2021年2月10日发布非公开发行A股股票预案 ，拟募集资金总额不超过14亿元
，用于宁夏及马来西亚光伏面板玻璃项目建设，计划在宁夏石嘴山建设两条日熔量1000t/d的一窑五线超白压延光伏玻璃及配套深加工生产线 ，产品为2.0mm~3.2mm太阳能光伏轻质面板
，同时计划在马来西亚建设1条1000t/d一窑五线超白压延光伏玻璃生产线并配套深加工，产品为太阳能电池面板及背板玻璃 ，预计生产线将于22年年底或23年年初投产 。主要光伏玻璃生产基地主要集中在华东区域尤其是安徽
，当地超白压延玻璃产能占全国比重高达50%，公司产能建设完成后 ，将在宁夏地区形成日容量2600t/d超白压延玻璃产能，根据国家能源局
，2020年三北区域新增光伏装机占全国总装机比重达64%，市场需求空间广阔 ，且西北地区更大的组件厂之一隆基股份在2020年进一步加快其组件产能的布局
，公司已于2021年2月5日与隆基乐叶光伏科技有限公司
、咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司、银川隆基乐叶光伏科技有限公司 、大同隆基乐叶光伏科技有限公司签订光伏玻璃长单采购合同，履行期限截至2022年底 ，当前其他企业在西北地区布局光伏玻璃生产基地的计划较少
，且宁夏石嘴山周边天然气等资源储量丰富，价格相对较低 ，公司生产成本势明显
，叠加靠近下游市场，运输费用更低 ，预计公司将成为西北组件厂商的主要供应商
，光伏业务放量可期
。

4.光伏玻璃产能迎集中释放期，纯碱或供不应求

光伏玻璃产能迎来集中释放期 ，有望带动纯碱需求高增。玻璃工业是纯碱的更大应用领域，占整个纯碱下游需求比重达42% 。供给端来看
，我们认为再“双碳
”目标下，纯碱行业准入条件有望逐步趋严 ，行业新增产能或有限
。从投产情况来看
，预计21-22年纯碱行业共存在392.4万吨的供给缺口。

三、又一光伏项目宣布延期

海优新材宣布将“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期）”的预计可使用状态时间由2024年3月延期至2025年9月，主要因新增实施主体和地点以适应市场需求变化 ，项目投资内容
、总额及主体未变
，且调整符合监管要求，但需关注后续建设风险 。

延期项目基本情况海优新材此次延期的项目为“年产2亿平方米光伏封装胶膜项目（一期） ” ，原计划于2024年3月达到可使用状态
，现调整为2025年9月
。该项目是公司通过可转债募集资金69,400.00万元的一部分，其他募投项目包括上饶海优威应用薄膜有限公司年产1.5亿平米光伏封装材料项目（一期）及补充流动资金。

延期原因分析

市场需求与区域配套需求：光伏胶膜产品近期市场发生变化 ，下游客户对产品供应的区域需求提升 。为满足核心客户（如越南投资生产的企业）就近配套供应的需求
，公司需调整生产布局以保障海内外客户产品持续稳定供给
。

新增实施主体与地点：公司新增了募投项目的实施主体“越南海优威
”及实施地点“越南北江省”。这一调整涉及跨国生产布局，需重新规划建设流程、供应链及本地化运营 ，导致项目进度延缓 。

项目调整的具体内容

未变更部分：募投项目的投资内容（如设备采购 、技术路线）
、投资总额（仍为原计划金额）及实施主体（除新增越南海优威外，原主体不变）均保持不变。

变更部分：仅调整了项目达到预计可使用状态的时间
，并新增了越南作为实施地点，以适应全球化供应链需求
。

公司对延期影响的说明

合规性与股东利益：公司强调此次调整是审慎决策 ，未改变募集资金投向
，不存在损害股东利益的情形，符合中国 *** 及上海证券交易所的监管要求。

经营影响：延期不会对公司的正常经营产生重大不利影响 ，且符合公司中长期发展规划 。公司承诺加强对项目建设进度的监督
，推动项目按新计划完成并实现预期效果
。

风险提示公司明确指出，项目后续建设过程中仍可能存在不可预见因素（如政策变动、供应链中断 、跨国管理挑战等） ，可能进一步影响项目进度或效果。投资者需关注相关风险
，理性决策 。

行业背景补充光伏封装胶膜是光伏组件的关键材料，直接影响组件的发电效率与寿命
。近年来 ，随着全球光伏装机量增长
，胶膜市场需求持续扩大。同时，光伏产业链全球化布局加速 ，企业需通过就近配套供应降低物流成本并提升响应速度 。海优新材的调整反映了行业趋势，即通过区域化生产增强客户粘性与市场竞争力
。